Programul se adresează profesioniștilor din domeniul financiar-bancar, juridic și tehnologic, implicați în proiecte adiacente piețelor de criptoactive (e.g. emitere de criptoactive sau prestare de servicii de criptoactive). În special, programul este folositor persoanelor care vor fi implicate în domeniul supravegherii/autorizării unor entități care prestează servicii de criptoactive.
Este recomandat ca participanții să aibă un nivel mediu de experiență în domeniul financiar sau juridic, însă programul este util oricărei persoane interesate de o introducere în cadrul european unitar de reglementare al piețelor și serviciilor de criptoactive.
Programul își propune să:
• ofere participanților o înțelegere clară și structurată a cadrului juridic introdus de MiCAR
• explice clasificările criptoactivelor și domeniul de aplicare al regulamentului
• detalieze obligațiile emitenților și ale furnizorilor de servicii de criptoactive
• prezinte cerințele de autorizare, supraveghere și conformitate
1. Introducere în MiCAR
• Ce este MiCAR?
• De ce a fost introdus MiCAR?
• Obiectivele cheie ale MiCAR
• Navigarea pachetului legislativ MiCAR (legislație primară și secundară / ghiduri)
• Aplicabilitatea MiCAR în timp / dispoziții tranzitorii (cu particularități specifice pentru România)
________________________________________
2. Domeniul de aplicare al MiCAR: Activități și Criptoactive reglementate
• Clasificarea criptoactivelor conform MiCAR:
o Tokenuri raportate la active (Asset-Referenced Tokens – ARTs)
o Tokenuri de monedă electronică (E-Money Tokens – EMTs)
o Alte criptoactive – inclusiv tokenuri utilitare (utility tokens)
• Ce nu este acoperit de MiCAR:
o Tokenuri de tip security (valori mobiliare)
o Finanțe descentralizate (DeFi) și NFT-uri
• Activități reglementate de MiCAR
________________________________________
3. Principalii participanți de pe piață și obligațiile acestora
• Emitenții de criptoactive:
o Obligații ale emitenților
o Cerințe privind whitepaper-ul
• Furnizorii de servicii de criptoactive (CASPs):
o Cine se califică drept CASP?
o Cerințe de înregistrare și autorizare
o Reguli de conduită și reguli prudențiale
o Obligații de raportare
o Furnizori noi de servicii vs. furnizori tradiționali care prestează servicii CASP
________________________________________
4. Supravegherea reglementară și cerințe de autorizare
• Autorități competente:
o La nivel european
o La nivel național
• Activități și entități care sunt supuse supravegherii și/sau necesită autorizare
• Măsuri de aplicare și sancțiuni pentru nerespectarea reglementărilor
________________________________________
5. MiCAR în contextul mai larg al cadrului de reglementare
• Alte reglementări financiare aplicabile și interacțiunea cu MiCAR:
o MiFID II
Criterii pentru calificarea tokenurilor ca valori mobiliare
o Reglementări privind combaterea spălării banilor (AML)
o Regulamentul privind protecția datelor (GDPR)
o Actul privind reziliența digitală (DORA)
o Directivele privind serviciile de plată (PSD2/PSD3)
________________________________________
6. Autorizarea și așteptările de supraveghere în cadrul MiCAR
• Exemple din bune practici internaționale din UE provenite de la alți reglementatori/autorități de supraveghere
Investiția necesară pentru acest curs include: materiale de curs, pauze de cafea şi certificat de participare.
Acest program de training oferă o prezentare generală a Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor (MiCAR), punând accent pe clasificarea activelor digitale, obligațiile participanților pe piață, cerințele de autorizare și supraveghere, precum și interacțiunea MiCAR cu alte reglementări europene (de ex. MiFID II, AML, GDPR, PSD2, etc). Participanții vor înțelege clar cadrul legislativ aplicabil furnizorilor de servicii de criptoactive, precum și pașii necesari pentru conformare. Beneficiile includ o înțelegere aprofundată a noii reglementări, adaptarea la cerințele de autorizare și o mai bună pregătire pentru activitatea practică în domeniul supravegherii furnizorilor de servicii de criptoactive conform noi reglementări europene.
Andrei Burz-Pînzaru este un avocat cu peste 25 de ani de experiență în domenii precum banking, piețe de capital, fuziuni și achiziții, și managementul riscurilor juridice, inclusiv criminalitatea economică. În prezent, este Partener în cadrul Reff & Asociații | Deloitte Legal România, conducând inițiativa Deloitte Private. Este recunoscut internațional pentru expertiza sa în drept societar, bancar și piețe de capital, fiind recomandat constant de IFLR1000.
În ultimii ani, Andrei s-a concentrat pe inovația digitală și reglementarea criptoactivelor, contribuind activ la elaborarea unor cadre legislative pentru tehnologiile emergente. În domeniul cripto și fintech, oferă consultanță strategică privind structura afacerilor și conformitatea cu reglementările, inclusiv în domeniul serviciilor cripto și dezvoltarea piețelor secundare pentru NFT-uri. De asemenea, susține ateliere pentru clienți pe teme de intersecție între finanțe și tehnologie.
Dănuț Arion este un expert în reglementarea financiară, cu o experiență vastă în asistarea băncilor, instituțiilor de plată, fintech-urilor și altor entități reglementate în gestionarea cerințelor legislative complexe. În prezent, este Senior Associate la Reff & Asociații | Deloitte Legal România, având un rol esențial în consultanța strategică pentru finanțele digitale și conformitatea cu reglementările europene. Expertiza sa acoperă atât serviciile financiare tradiționale, cât și domenii inovative precum criptoactivele, blockchain-ul și DeFi.
În ultima perioadă, Dănuț a contribuit la proiecte importante de transformare digitală, oferind consultanță privind modele de afaceri pentru platforme cripto, NFT-uri, structuri de piață secundară și soluții blockchain pentru instituțiile de monedă electronică. De asemenea, susține ateliere juridice pentru clienți pe teme legate de activele digitale, reglementările MiCAR și inovația financiară.